Проанализировав экспертные мнения и экономическую ситуацию, рассуждаем о том, куда вложить деньги в 2022 году, чтобы стабилизировать свои активы и распределить риски.
Привычный доллар
Стремление сохранить от обесценивания рублевые накопления в долларе понятно всем, кто проходил хотя бы через один кризис 1998, 2008 и 2014 годов. Однако нынешний кризис отличается от предыдущих, во-первых, своим исключительно политическим характером, во-вторых, скоростью изменений.
Курс рубля к доллару от недели к неделе колеблется от трехзначных до двузначных значений, а консенсус-прогноз ЦБ к концу года говорит о 110 руб. за доллар. При этом никто из аналитиков сейчас не готов утверждать, что доллар в ближайшее время не отыграет свое. Рубль действительно быстро укрепляется к доллару и так же быстро теряет на фоне новостей – любые заявления о переговорах, санкциях и уходе зарубежного бизнеса могут изменить ситуацию в пользу той или иной валюты.
Сегодня Россия заявляет требования по оплате за энергоносители в рублях, а завтра европейские страны отказываются от исполнения этих требований. Пока стороны ищут компромисс, рубль к доллару качает из одной стороны в другую. Частные инвесторы находятся в ситуации полной неопределенности. Сейчас невозможно предсказать, как в конце года мы будем оценивать вложение больших средств в доллары по текущему курсу – вероятностные оценки не могут гарантировать ни падение, ни укрепление рубля в перспективе даже месяца. Эксперты выдают прогнозы от 100-150 руб. за $ (независимые аналитики) до 170 руб. за $ (Локо-Банк) к концу года.
Конечно, есть ряд инвесторов, которые всегда имели некоторый объем вложенных средств в долларах – и текущее кратковременное укрепление рубля радовало бы их, если бы доллары реально можно было купить с учетом курса рубля сегодня. Действующие в стране до 9 сентября ограничения на снятие наличной валюты в банках (до $10 000) и фактическая невозможность получить деньги по первому требованию выглядят пугающими и напоминают о рисках лишиться своих кровных вообще. Покупать валюту на бирже сейчас рискуют только очень уверенные в себе игроки, а комиссия Банка России в 12% не прибавляет оптимизма.
Осязаемая «подушка»
На этом фоне типичный для россиян способ хранения валюты в домашнем сейфе выглядит на первый взгляд привлекательным. Но сохранить так можно уже ограниченный объем старых средств, который может служить подушкой безопасности на непредвиденный случай. Переводить новые денежные поступления, как раньше, в доллар уже не получится – и пользоваться ими в зарубежных поездках, оплачивать расходы детей или покупать недвижимость за границей можно только в теории, в ограниченном 10 000$ объеме и с потерями на услуги посредников и комиссии. Также владельцы недвижимости за рубежом, к сожалению, не защищены от рисков временной или вечной конфискации на фоне ухудшения взаимоотношений стран.
Помогая решить, куда вложить деньги людям, правительство дополнительно предложило покупку осязаемых золотых слитков. Но цена этих активов сразу взлетела к максимумам – покупать сейчас значит проиграть заранее. Через сколько лет текущий уровень цены будет превышен или хотя бы таким же, и за какие суммы вы сможете продать золото в случае крайней необходимости – на эти вопросы ответов нет. Что видно из графиков цен, это то, что золото – фактически очень красивый «вечный» актив, который возможно получится эффектно передать правнукам, но не помочь внукам.
Элитный метр
Отвечая себе на вопрос, куда вкладывать в 2022, не стоит сбрасывать со счетов вложения в квадратный метр. Цены на недвижимость в Москве продолжают свое движение вверх во всех сегментах, прибавляя от 4% месяц к месяцу.
Недвижимость сейчас выглядит защищенным активом – она стабильно дорожает уже больше 10 лет, но идти скупать строящееся жилье недорогого сегмента не стоит. Из-за ограничений на ввоз стройматериалов и роста себестоимости строительства девелоперы в комфорт и бизнес-классах будут оптимизировать проектные решения, применяя российские и китайские аналоги европейских материалов. Покупая на котловане недорогую новостройку «с собственным парком», клиент фактически не может предсказать ни сроки достройки, ни итоговый результат – потому что на него влияет слишком много факторов.
Надежность сейчас показывает московское элитное жилье, которое и не дешевело, и не теряет в качестве строительства уже много лет. Однако выбирать проекты необходимо с участием консультантов агентства недвижимости и оценивать главные факторы: высокая стадия готовности объекта или этап ввода в эксплуатацию, выгодная локация и эксклюзивность предложения. В таком случае дальнейшая продажа недвижимости при необходимости принесет доходность, а владение – доход от сдачи в аренду сразу после приобретения, а не через годы.
Что точно можно посоветовать инвесторам сейчас – это распределить свои накопления по надежным активам: стратегия частично перевести доллары в рубли и купить квартиру в элитном комплексе в Москве в сочетании с хранением доступного объема наличной валюты позволит защититься от внешних рисков и при этом диверсифицировать свой портфель, чтобы быть готовым к максимальному количеству рисков.
